באמצע שנת 2011, בשיא מחאת הדיור החברתית ובעקבות רמת מחירי הדירות ומגבלות המשכנתא, שיעור הנכונות לקנות דירה ירד לרמת שפל של 6.3%, כלומר רק אדם אחד מתוך 16 התכוון לרכוש דירה. אם בחודש 2/2011 נמכרו 8,500 דירות, מספר הדירות שנמכרו 7 חודשים לאחר מכן, בחודש 9/2011 ירד ל 6,500 דירות.
מדד אמון הצרכנים לחודש 2/2012 מצביע על כך ש 10% מהציבור (אחד 1 מכל 10 אנשים) שוקלים רכישת דירה בקרוב, נתון המהווה עלייה מהחודש הקודם (ינואר – 9.8%) ומאז חודש 6/2011 (כאמור, שפל של 6.3%). רוב הקונים הפוטנציאלים מתכוונים לרכוש דירת יד שניה. ניתן לראות מנתונים אלה כי חלק מיושבי הגדר מתחילים להישבר ושמים את עקשנותם בצד. למרות זאת, יש הטוענים שמחירי הדירות ימשיכו לרדת לאורך שנת 2012. נתון אחר מראה שמספר הדירות המוצעות למכירה עלה ב 16% וגם מלאי הדירות החדשות הלא מכורות עלה.
אם בחורף 2011 חלה ירידה חדה ברמות הביקושים לדירות, מגמה זו נבלמה במעט. בשנים 2009-2010 אנשים רכשו דירות יקרות עם משכנתאות עצומות, ונתונים אחרונים מדברים על כך שהיקף הפיגורים של החזר ההלוואות נמצא בעליה, לרמה של 2.75 מיליארד ₪. מדובר על שיא של 9 חודשים.
בחודש 5/2011 היקף המשכנתאות שלקח הציבור הגיע לשיא של 4.8 מיליארד ₪, ומאז ירד ההיקף עד לחודש נובמבר. בחודש 12/2011 שוב חלה עליה בהיקף המשכנתאות לרמה של 3.2 מיליארד, כאשר גובה המשכנתא הממוצעת עמד על 565,000 ₪. רוב הלוואות המשכנתא ניתנו במימון של 60-75%. בחודש 5/2011 בנק ישראל הגביל את רכיב הפריים במשכנתא ל 1/3 בלבד מסך ההלוואה, מה שגרם לבלימת עליית מחירי הדירות ולירידה בהיקף לקיחת ההלוואות.
חודש ינואר 2012 סימן פתיחת שנה חלשה בשוק הדירות, עם ירידה של 8% בהיקף המכירות של דירות חדשות, לכמות של 1,894 דירות חדשות. זאת, לאחר שחודש קודם לכן, בדצמבר 2011, היה נראה ששוק הנדל"ן מתאושש ממחאת האוהלים. הממשלה אינה מצליחה לשכנע את הזוגות הצעירים להתרחק לגליל ולנגב, ו 34% מסך הביקוש לדירות חדשות היה במחוז המרכז. ירידות של 54% בהיקף המכירות נרשמו במחוז הצפון.
במקביל, עלה מלאי הדירות החדשות הבלתי מכורות ל 19,918 דירות בסוף חודש ינואר 2012, המהווה עלייה של 28% בהשוואה לחודש ינואר 2011. 13,900 דירות מתוך כלל הדירות החדשות העומדות למכירה, הן דירות אשר נבנות ביוזמה פרטית. שאר הדירות נבנות ביוזמה ציבורית. היצע הדירות נובע מהשיווק האגרסיבי של קרקעות על ידי משרד השיכון, אשר מוריד את לחצי הביקושים. מלאי הדירות במחוז הדרום עלה ב 86% בשנה, ובמחוז חיפה ב 45%.
בשטח עצמו ולמרות הירידה בכמות העסקאות, הירידות במחירי הדירות הינן מתונות ומסתכמות לרוב באחוזים בודדים בלבד.
נגיד בנק ישראל השאיר בחודש פברואר 2012 את הריבית במשק על 2.5%, ונתוני השוק מראים כי העלייה בדמי השכירות טיפסה ב 12 החודשים האחרונים ב 5%.
הציבור לקח בשנת 2011, בעיקר במחצית הראשונה של השנה ובחודש דצמבר, הלוואות משכנתא בסך 24,000,000,000 ₪ עבור רכישת בתים למגורים ודירות להשקעה.
לאחרונה חלה ירידה בהיקף התחלות הבנייה בפועל בשוק הדירות למגורים, מה שעשוי לגרום להתחדשות עליית מחירי הדירות. לענין דירת השקעה, המשך העלייה בגובה דמי השכירות בשוק הדירות להשכרה, עשוי להכניס משקיעים בנדל"ן חדשים לשוק הדירות למכירה.
קצב הגידול של משקי הבית בישראל עומד על מעל ל 39,000 משקי בית חדשים בשנה. ביקוש נוסף מגיע מצד משקיעים מקומיים ותושבי חוץ. מחסור עתידי בהיצע בשוק הדירות יכול לחדש את עליות המחירים בשוק הנדל"ן. זוגות צעירים רבים אשר רואים את מחירי שכר הדירה עולים, שוקלים שוב ושוב את כדאיות המגורים בשכירות, ומחכים לעיתוי רכישה מתאים.
מבחינת כדאיות רכישת דירה להשקעה, עם מיסוי של 25% על רווחי הבורסה, חלק גדול מציבור המשקיעים במניות מתרחק משם. עם ההרשאה לקרנות הפנסיה להגדיל את השקעתם במניות, מ 10% כיום ל 22% בשנת 2014, ציבור החוסכים מסתכן עם עתיד חסכונות חייו. נראה שחלק מהחוסכים, אשר חוששים מקטסטרופות אשר עלולות למוטט את שוקי המניות בארץ ובעולם, ימשכו כספים נזילים וירכשו דירות להשקעה.
אם כן, מספר משקי הבית בישראל עולה בקצב של כ 3,300 משקי בית חדשים בחודש.
נתון זה חשוב לענין השיקול ברכישת דירה להשקעה.
ביחד עם הקונים אשר ממתינים על הגדר מזה מספר חודשים, נוצר בשוק הדירות למכירה ביקוש של "קפיץ מתוח", אשר יכול להתפרץ ברגע שתתחיל ריצה מחודשת של עדר. אולם, הסבירות לעליות מחירים חוזרות אינה גדולה. נראה שכיוון השוק הינו להתייצבות מחירים לאורך זמן, תוך איזון בין הביקוש להיצע.
בנוסף, כיום ישנו בשוק הדיור מחנק אשראי אשר משפיע על שני הצדדים. על צד ההיצע משפיע הקושי של היזמים בגיוס הון לצורך בנייה, ועל צד הביקוש משפיעות מגבלות בנק ישראל על משכנתאות הניתנות לרוכשי דירות.
הוכחה למצב השוק הוא פרוייקט השוק הסיטונאי במרכז תל אביב, אשר נחשב ללב הביקוש הארצי, ואשר יוצא במבצע מכירות של 50 דירות, תוך מתן הנחות של כ 15% לרוכשים. היזמים מחפשים לקצץ בעלויות המימון והשיווק, ומבינים שמצב השוק הנוכחי וברמות המחירים של הדיור בלב תל אביב, אין דרך אלא להוריד במחירים. דירת 4 חדרים (91 מ"ר) תימכר ב 2,170,000 ₪ במקום 2,550,000 ₪, ודירת 3 חדרים (67 מ"ר) ב 1,760,000 ₪ במקום 2,072,000₪.
